位於南興街街底的埔里恒吉宮媽祖廟，廟內供奉著台灣較為罕見的山神媽祖。清道光4年(西元1824年)，廈門商人陳瑞芬自湄州天后宮恭迎一尊媽祖來台庇祐，後陳瑞芬遷居鹿港，便捐出商行供奉媽祖。清光緒23年前後，因寺廟香火鼎盛、信眾漸多，遂在地方士紳募款下，將媽祖廟遷至現址重建。
相傳清光緒年間，某年農曆九月時埔里地區發生嚴重旱災，居民們依循著媽祖的指示，沿著東螺圳路往圳頭尋找水源，果然發現了豐沛的山泉。當地居民為了感念媽祖的庇佑，從此每到農曆九月都會舉行盛大的媽祖繞境活動，稱之為「大埔城九月戲」，與一般台灣習俗的「三月瘋媽祖」不同，十分具有地方特色。
媽祖廟作為埔里鎮民的信仰中心，平日總是香火鼎盛。而廟前的寬闊廣場，也是鎮民休閒運動、聯繫情感的好去處。每逢農曆3月的媽祖誕辰、9月的媽祖繞境、元宵節、社區節慶或是盛大的清醮法會，當地都會在此舉行隆重的慶祝活動，相當熱鬧歡騰。
